Domanda: il teorema dei prezzi certi afferma solamente che IN CONDIZIONI DI CERTEZZA, cioè qualora si CONOSCA ESATTAMENTE LA PRECISA EVOLUZIONE DEI TASSI (cosa che NON avviene nella realtà), vale la relazione V(t,x)=V(0,x)/v(0,t), con v(0,t) = fattore di sconto tra 0 e t e quindi = (1+i(0,t)(t-o))^-1 nel caso di capitalizzazione semplice?
Risposta: esattamente. Il riferimento è il libro di testo, per chi ce l'ha, par. 13.1. La dimostrazione si basa sul principio di assenza di arbitraggio. Non l'abbiamo fatta, però è un buon esercizio: supponete che la relazione non sia vera e costruite un arbitraggio.
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