Domanda: Buon giorno prof..volevo chiederle una cosa riguardo l'es 5 scheda
applicazioni 5 che coincide con un esercizio dell'applicazione
precedente (4)...guardando le soluzioni in excel ho visto che lei ci ha
messo t (giorni) t (anni), ma in pratica come sono stati calcolati? sono
dati che ci darà lei stesso o che dobbiamo calcolarci noi? grazie
Risposta: Si vede come sono stati calcolati, basta guardare nelle celle. A partire dalle date di pagamento delle cedole, qui immesse a mano, mentre nella cartella excel ttf.xls si determinano in automatico a partire dalla data corrente, dalla scadenza del titolo e dalla periodicità delle cedole, utilizzando funzioni excel.
Sono dati che vi darò io? Cioè nella vita mi chiamerete quando avrete a che fare con un BTP e io vi darò le informazioni che vi servono? Dai, non pensate sempre e solo all'esame. Queste sono cose semplici che dovete imparare a fare da soli su excel, non l'avete ancora capito?
2 commenti:
Vorrei avere un chiarimento sull'es 8, scheda applicazioni 4. Al punto c io ho fatto: 4.75(1+3%)^-05 + 4.75(1+3%)^-1 + 4.75(1+3%)^-1.5 + 104.75(1+3%)^-2, VAN=-0.4289; al punto d lo stesso passaggio solo con i pari a 2,5%, ottenendo quindi un VAN positivo.Il rendimento effetivo a scadenza è i=TIR, soluzione dell'equazione VAN=0, quale 9.72% dato da (1+ic)^2 -1?ma in tal caso poi non corrisponderebbero i VAN sopra trovati utilizzando i tassi 3% e 2.5%....grazie
buona sera prof. stavo riguardando l'esercizio 9 delle applicazioni 5. Il testo mi chiede di valutare tramite la duration e la modified duration la variazione percentuale che il valore dell'investimento subisce nel caso di un rialzo di 0.1% e nel caso di un ribasso di -0.2% del rendimento a scadenza. In questo caso a prescindere dal testo e dalla domanda finale, posso ragionare dicendo che:1) se il rendimento a scadenza aumenta scende il valore del mio investimento e in questo caso dovrei abbassare la duration in modo tale da "ripristinare" il valore dell'investimento; 2) se invece il rendimento diminuisce , i prezzi di conseguenza salgono e aumenta il valore del mio investimento e perciò sarebbe opportuno allungare la duration.
è giusto questo ragionamento? grazie per l'attenzione
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